抗戰(zhàn)勝利后，建筑工程師丁建華（石羽飾）偕妻漱蘭（路明飾）返回上海，暫居遠(yuǎn)親龔某（藍(lán)馬飾）家。龔原系包工頭，淪陷期間曾以物資資敵而致富，勝利后以五百根金條買得“地下工作者”身份，得以逍遙法外。時(shí)漱蘭將分娩，丁母（王蘋飾）臥病不起，丁多方奔走，仍找不到工作和住房。不久，漱蘭生一男孩，因無力撫養(yǎng)，準(zhǔn)備送往孤兒院。龔某因無后，愿將嬰兒收留撫養(yǎng)。龔妻（上官云珠飾）對(duì)嬰兒任意虐待，漱蘭不忍，龔妻又將嬰兒擲還漱蘭。建華夫婦遂遷出龔宅，寄居一巨廈檐下。一天，建華發(fā)現(xiàn)巨廈為自己當(dāng)年設(shè)計(jì)建造。拾階至頂，念在己身為建筑師，竟無棲身之所，悲憤欲絕，忽聞樓下喧嘩聲，緣門警正驅(qū)逐漱蘭，丁氣極失足墜樓，待眾人搶救，已奄奄一息。警察拾其遺落皮包，見建筑工程師證件，眾皆搖首嘆息。

深夜，于大內(nèi)皇宮之中皇帝被蒙面人所挾持，交出星邪劍譜。蒙面人使出靈犀一指，天下人皆認(rèn)為是陸小鳳（張智霖 飾）所為，劍譜也被送往西門吹雪（何潤(rùn)東 飾）的萬梅山莊。次日全城開始通緝陸小鳳，江湖中人也紛紛圍著陸小鳳轉(zhuǎn)，企圖取他項(xiàng)上人頭。陸小鳳在毫無選擇之中被血衣堂看中，血衣堂要他去拿回星邪劍譜。得到徒弟清清協(xié)助的陸小鳳成功把西門吹雪帶來京城，卻在破廟處被血衣堂暗算，親眼看見西門吹雪和清清被烈焰包圍。