在夏洛特寒冷的街道上，謀殺案不斷增加，一樁出錯(cuò)的毒品交易導(dǎo)致了這座城市的兇手是誰(shuí)的問(wèn)題，警察正在追捕這座城市臭名昭著的暴徒。

1947年春天，龍王島的人民歡慶豐收。趕小海的春花在礁石的沙窩里拾到一個(gè)紅圈牌煙盒；老會(huì)長(zhǎng)王四江的孫子，兒童團(tuán)長(zhǎng)王海生帶領(lǐng)兒童團(tuán)員在小白鞋家又查出同樣牌子的煙頭；村中出現(xiàn)了遲龍章反攻倒算的黑帖子；王四江在海上捕魚時(shí)又遇到了土匪。

保羅（羅伯特·雷德福 Robert Redford 飾）是一位年輕的律師，他的性格非常的認(rèn)真嚴(yán)肅，做什么事情都一板一眼，循規(guī)蹈矩。保羅的妻子科瑞（簡(jiǎn)·方達(dá) Jane Fonda 飾）的性格和丈夫恰恰相反，向來(lái)奔放樂(lè)天的她喜歡自由自在的生活，腦袋里永遠(yuǎn)都塞滿了稀奇古怪的突發(fā)奇想。

武林至尊孟世龍全家慘遭殺害，惟獨(dú)女兒孟月欣被殺手小方救出，幸免于難。月欣雙眼失明，但純潔善良，美麗而溫柔，小方不但全力保護(hù)月欣，并四處追殺參與孟家血案的兇手，為月欣報(bào)仇。其中最重要的，是找出幕后主使者秦士雷。孟世龍死后，江湖中人推舉宮無(wú)忌繼任武林至尊，小方大開殺戒，追查秦士雷之事，終于傳入宮某耳中，宮某不愿冤枉小方，命令段武等人追查小方殺人真相，及孟家血案兇嫌。孟家兇嫌一一伏法后，小方終于查出，幕后主使者秦士雷，赫然就是新任武林至尊宮無(wú)忌。決戰(zhàn)之夜，秋風(fēng)肅殺，歷經(jīng)一番血戰(zhàn)，小方終于力殲強(qiáng)敵。小方來(lái)到月欣處，告訴眼盲的月欣，最后一個(gè)兇手就在眼前，指著自己胸口，要月欣一劍刺下，為家人報(bào)仇，月欣不知眼前兇手即為小方，劍刺入小方胸口后，聞小方呻吟，方知真相，小方告以自己也是孟家血案兇手，當(dāng)夜受雇殺人，直至見(jiàn)了月欣，良心發(fā)現(xiàn)，不忍下手，遂救出月欣。月欣為殺小方...

茅山道士錢真人（鐘發(fā) 飾）與師弟吳真人（錢月笙 飾）平素不和，在道術(shù)上互爭(zhēng)高低。幫派人物九叔（谷峰 飾）請(qǐng)到兩人為親弟禮葬，錢真人攜小徒阿發(fā)（呂方 飾）借口舌之功奪標(biāo)，吳真人心有不服，遂于路對(duì)尸體施茅山道術(shù)，促其僵尸化來(lái)報(bào)復(fù)二人。

　　這是香港70年代的典型武打搞笑片。老千鄧國(guó)文（許冠文 飾）經(jīng)常出入于監(jiān)獄，獄中無(wú)聊時(shí)，他經(jīng)常會(huì)表演一些自己的千術(shù)以資同倉(cāng)的犯人解悶。犯人劉俊杰（許冠杰 飾）對(duì)國(guó)文的千術(shù)十分佩服，希望出獄后能和他一起合作掙大錢。國(guó)文并沒(méi)有答應(yīng)，因?yàn)槔锨б话愣吉?dú)來(lái)獨(dú)往。
　　兩人出獄后，俊杰組織了一幫老千和國(guó)文對(duì)賭，國(guó)文通過(guò)一早買通在場(chǎng)的舞女佩佩將他們擊敗?？〗芨优宸?guó)文，再次提出兩人合作。國(guó)文抵不住他的死纏爛打，終于應(yīng)承了。兩人計(jì)劃向城中惡霸大哥全下手，為了籌集賭資，他們還參加了電視臺(tái)的有獎(jiǎng)游戲，國(guó)文憑借聰明的頭腦順利的贏下了獎(jiǎng)金。和大哥全對(duì)賭的日子到了。