在夏洛特寒冷的街道上，謀殺案不斷增加，一樁出錯的毒品交易導致了這座城市的兇手是誰的問題，警察正在追捕這座城市臭名昭著的暴徒。

1947年春天，龍王島的人民歡慶豐收。趕小海的春花在礁石的沙窩里拾到一個紅圈牌煙盒；老會長王四江的孫子，兒童團長王海生帶領(lǐng)兒童團員在小白鞋家又查出同樣牌子的煙頭；村中出現(xiàn)了遲龍章反攻倒算的黑帖子；王四江在海上捕魚時又遇到了土匪。

武林至尊孟世龍全家慘遭殺害，惟獨女兒孟月欣被殺手小方救出，幸免于難。月欣雙眼失明，但純潔善良，美麗而溫柔，小方不但全力保護月欣，并四處追殺參與孟家血案的兇手，為月欣報仇。其中最重要的，是找出幕后主使者秦士雷。孟世龍死后，江湖中人推舉宮無忌繼任武林至尊，小方大開殺戒，追查秦士雷之事，終于傳入宮某耳中，宮某不愿冤枉小方，命令段武等人追查小方殺人真相，及孟家血案兇嫌。孟家兇嫌一一伏法后，小方終于查出，幕后主使者秦士雷，赫然就是新任武林至尊宮無忌。決戰(zhàn)之夜，秋風肅殺，歷經(jīng)一番血戰(zhàn)，小方終于力殲強敵。小方來到月欣處，告訴眼盲的月欣，最后一個兇手就在眼前，指著自己胸口，要月欣一劍刺下，為家人報仇，月欣不知眼前兇手即為小方，劍刺入小方胸口后，聞小方呻吟，方知真相，小方告以自己也是孟家血案兇手，當夜受雇殺人，直至見了月欣，良心發(fā)現(xiàn)，不忍下手，遂救出月欣。月欣為殺小方...

茅山道士錢真人（鐘發(fā) 飾）與師弟吳真人（錢月笙 飾）平素不和，在道術(shù)上互爭高低。幫派人物九叔（谷峰 飾）請到兩人為親弟禮葬，錢真人攜小徒阿發(fā)（呂方 飾）借口舌之功奪標，吳真人心有不服，遂于路對尸體施茅山道術(shù)，促其僵尸化來報復二人。