故事發(fā)生在元朝末年，失傳已久的屠龍刀和倚天劍重現(xiàn)江湖，傳聞中，若是能同時擁有這兩把寶物，便能破解驚天秘密。一時間，武林之中牛鬼蛇神們紛紛摩拳擦掌，蠢蠢欲動。張翠山是張三豐（張瑛 飾）的五弟子，為了調(diào)查師兄遭人暗算的真相下山，在此途中結(jié)識了名為殷素素的女子，之后他們受金毛獅王謝遜（羅烈 飾）脅迫，來到孤島之上，在這里結(jié)婚生子，取名張無忌（爾冬升 飾）。

一幫土匪帶著劫來的保險箱到某小鎮(zhèn)，迫鐵匠韋明輝開箱，韋明輝卻逃走報官。匪幫濫殺村民，毒打賣藝漢姚廣，三名義士──陳登，方一飛和馬刀聞訊，聯(lián)手對抗眾匪；飯店老板娘三娘子風(fēng)騷美艷，色誘匪幫頭目，計劃來個里應(yīng)外合。豈料，韋明輝竟誤將路上遇到的土匪帶回小鎮(zhèn)，令殲敵計劃橫生枝節(jié)。

警官愛德華（尼古拉斯?凱奇 Nicolas Cage飾）在高速公路上巡邏時，親眼目睹了一個悲慘的交通事故。他盡力去營救車內(nèi)的女孩兒，結(jié)果被炸傷。在休息的日子里，愛德華經(jīng)常會產(chǎn)生關(guān)于那個女孩兒的幻覺，他只能依靠藥物來治療。 　　一天，愛德華收到了多年前不辭而別的女友薇蘿的來信。信中說她一直生活在一個隱秘的小島上，最近她的女兒羅恩失蹤了，但島上沒有人愿意幫她，她只得求助愛德華。而巧合的是女兒的照片和車禍中的女孩兒幾乎一模一樣。 　　愛德華帶著疑惑來到了那座偏僻的小島。經(jīng)過調(diào)查，他發(fā)現(xiàn)似乎島上的居民都在故意隱瞞羅恩的存在，而一切證據(jù)似乎都跟當(dāng)?shù)氐囊环N神秘的祭祀儀式有關(guān)……

　　本片由三個單元故事組成，集邵氏數(shù)十紅星合演，為大導(dǎo)演岳楓、程剛及張徹聯(lián)合執(zhí)導(dǎo)，當(dāng)年就有「花一張票價，看三套電影」的稱譽(yù)。岳楓之〈鐵弓緣〉由岳華、施思主演，講述一對青年男女因一把鐵弓而結(jié)緣；程剛之〈胭脂虎〉由何莉莉、羅烈主演，講述一群色藝雙絕的妓女的故事；張徹之〈白水灘〉由姜大衛(wèi)、狄龍主演，講述梁山英雄后代大鬧法場的故事，情節(jié)發(fā)展緊張驚險，一氣呵成，具有強(qiáng)烈扣人心弦的魅力。

有一天，你以為這樣能讓妻子和朋友們開心，就剃掉了留了十年的胡子。沒人注意到，或者更糟的是，大家都假裝沒注意到，你的笑容很快就消失了。然后，胡子從你的臉上被擦掉了。你堅持要剃，但人們卻告訴你，你從來沒有留過胡子。你瘋了嗎？是有人想讓你覺得你瘋了嗎？還是世界秩序出了什么問題，讓你付出了代價？這部電影改編自埃馬紐埃爾·卡雷爾1986年的同名小說——他的《班級旅行》和《對手》分別被克勞德·米勒和妮可·加西亞收入戛納電影節(jié)主競賽單元——這部電影為觀眾帶來了一場持續(xù)緊張的氛圍，因為卡雷爾的妻子和最親密的朋友都否認(rèn)他留過胡子。喜歡劇情簡潔明了的觀眾可能會反感，但那些欣賞精彩表演和引人入勝的劇情的觀眾一定會喜歡。該片榮獲戛納導(dǎo)演雙周歐洲電影標(biāo)簽獎。